Si je vous dis, revenus réguliers, diversification de votre patrimoine immobilier et simplicité de gestion. Eh oui, c’est la SCPI ! Les investisseurs se tournent de plus en plus vers ce type d’investissement, mais à quel prix ?

Ce véhicule d’investissement permet d’accéder à un patrimoine immobilier diversifié, sans les tracas d’un investissement en direct classique et avec une mise de départ plus abordable.

Pour plus d’informations sur cet investissement, voici un lien vers notre article présentant cette solution d’investissement. https://www.wealth-a7.com/fr/actualites/les-scpi/.

Si a priori cette forme de détention possède bon nombre de qualités, il n’en reste pas moins primordial de sélectionner ses SCPI avec attention. Et oui, toutes ne se valent pas et il est essentiel de ne garder que celles ayant une stratégie en accord avec vos valeurs et adaptées à votre situation patrimoniale. Voici donc notre sélection des 7 critères à analyser avant d’investir dans une SCPI.

1. Taux de distribution et report à nouveau :

Souvent mis en avant, ce taux reflète le rendement des dividendes versés annuellement aux associés. Attention à ne pas regarder uniquement ce chiffre : un taux élevé peut cacher une stratégie risquée ou alors une diminution du prix de la part ces dernières années. En complément de ce premier paramètre, le report à nouveau, souvent exprimé en jour, montrant la volonté de la société à garder des liquidités en réserve.

Une SCPI avec un historique stable sur plusieurs années, même en période de crise, est souvent gérée par une société expérimentée. C’est un gage de confiance.

2. Taux d’Occupation Financier (TOF) :

Il indique la proportion des loyers réellement encaissés par rapport à ceux potentiellement facturables si tous les biens composant la SCPI étaient loués. Un TOF supérieur à 90 % témoigne d’une bonne gestion locative.

3. Diversification du patrimoine :

Une SCPI qui investit dans plusieurs zones géographiques (France, zone euro, internationale) et dans plusieurs typologies de biens (bureaux, commerces, santé, logistique…) sera moins exposée aux aléas économiques d’un secteur ou d’une région. A contrario, la non-diversification peut également être une stratégie pour répondre à un ou plusieurs objectifs. Le but étant toujours de limiter le risque ou d’augmenter le potentiel de rendement. Pour illustrer cela nous pouvons faire référence à des SCPI sectorisées uniquement dans Paris ou uniquement dans le domaine médical.

4. Liquidité et capitalisation :

La clé pour une SCPI est de maitriser sa liquidité et par prolongement sa collecte et ses rachats. Ce critère est étroitement lié au taux de distribution et à l’évolution du prix de la part, mais que ce soit la petite ou la grande SCPI, les deux seront confrontés au même problématique en cas de volonté de rachat ou d’investissement élevée de la part des investisseurs. Notons tout de même qu’une grande SCPI aura plus de marge de manœuvre notamment à la vue des multiples biens dont elle dispose.

5. Stratégie de gestion

Patrimoniale ou opportuniste ? À capital fixe ou variable ? À prépondérance bureau ou tournée vers des actifs alternatifs comme la santé ou la logistique ? Avec des critères environnementaux, sociaux et gouvernementaux ? La stratégie est la clé de voûte de chaque SCPI et il convient de la sélectionner en fonction de votre profil, vos objectifs et vos valeurs.

6. La WALB ou la durée moyenne résiduelle des baux immobiliers :

La « Weight Average Lease Break » est un indicateur permettant d'évaluer la durée moyenne restante des baux avant son échéance, offrant ainsi une prévision des futurs revenus locatifs.

7. Frais de gestion et frais d’entrée :

Pris en compte dans le taux de distribution net de frais de gestion ou définis comme des frais de « sortie », l’analyse des divers frais permet de comprendre le business model de la société de gestion, vos possibilités en termes d’horizon de placement et au global pouvoir appréhender si ces derniers auront un fort impact sur le rendement de votre investissement.

Investir en SCPI, c’est investir dans l’immobilier avec souplesse et mutualisation des risques. Cependant, une analyse rigoureuse s’impose pour choisir le bon véhicule. Et outre l’analyse technique, il sera véritablement « un bon investissement » seulement s’il est en parfaite adéquation et cohérence avec votre situation patrimoniale, c’est-à-dire votre horizon de placement, votre appétence aux risques, votre fiscalité et qu’il répond à votre objectif ou besoin.

Alors n’hésitez pas à contacter dès à présent les membres du cabinet Finankap Group pour mettre en place une stratégie patrimoniale sur mesure et définir si la SCPI est un véhicule d’investissement pouvant s’inclure dans votre stratégie et sélectionner la plus pertinente.

Dans un monde qui bouge, Finankap Group est là pour donner vie à vos envies.