ETF, fonds d’investissement, gestion active ou passive, gestion indicielle, classes d’actifs… Autant de termes qui peuvent refroidir les investisseurs souhaitant s'initier aux marchés financiers. La diversification de supports d’investissements n'a de cesse d’augmenter répondant à des problématiques nouvelles. Dans ces nouveaux supports en vogue, un semble se démarquer, l’ETF !

ETF ou Exchange Traded Fund est un fonds d'investissement qui regroupe un ensemble d'actifs (actions, obligations, etc.) et réplique la performance d'un indice de référence, comme le CAC 40 ou le S&P 500. Il est échangé sur les marchés comme une action en titre vif, ce qui permet de l'acheter ou le vendre en temps réel à un prix transparent.

Cependant, il faut savoir que « ETFs », « gestion passive » et « gestion indicielle » ne sont pas synonymes. En effet, il existe des ETFs n’ayant pas comme seul objectif de suivre la performance d’un indice. On parle alors d’ETF actif.

Différence entre un ETF « classique » avec une gestion passive et un ayant une gestion active ?

Si les stratégies passives dominent toujours la collecte des ETFs, les investisseurs prennent progressivement conscience que la structure ETF est également idéale pour les stratégies gérées activement. Les ETFs actifs impliquent un gestionnaire ou une équipe qui prend des décisions stratégiques pour surpasser un indice ou atteindre des objectifs spécifiques comme la gestion du risque ou la recherche de rendement.

Ils peuvent également être thématiques en sélectionnant les valeurs de l’indice présentant certaines caractéristiques. Certains ETFs actifs suivent des approches basées sur des facteurs spécifiques, comme la valorisation, la qualité ou la volatilité. D'autres se concentrent sur des stratégies précises (par exemple, l'investissement dans des obligations à court terme ou des entreprises axées sur l’environnement).

Mais alors quelles différences entre un ETF et un fonds d’investissement ayant tous deux une gestion active ?

Outre l’aspect marketing du terme « ETF », la différence majeure entre les ETFs et un fonds d’investissement va résider dans les frais et dans la valorisation du fonds. Un fonds d’investissement et un ETF pourraient avoir exactement la même stratégie d’investissement et les mêmes valeurs dans leur portefeuille. Cependant, la structure même de l’ETF va permettre de minimiser les frais pour l’investisseur. En plus de ceci, l’ETF possède une valorisation en temps réel sur les marchés financiers contrairement à un fonds d’investissement qui n’a qu’au mieux, une valorisation journalière.

Mais alors pourquoi des frais plus bas, même pour des ETFs actifs ?

1. Structure efficace des ETFs :

Les ETFs, qu'ils soient passifs ou actifs, utilisent une structure qui permet de réduire les coûts grâce à leur manière d'acheter et de vendre des actifs abaissant les frais liés aux transactions boursières classiques et les impacts fiscaux.

2. Économie d'échelle :

Les ETFs attirent souvent un grand nombre d'investisseurs en raison de leur accessibilité. Avec un volume élevé d'actifs sous gestion, les fournisseurs peuvent répartir les coûts fixes sur une base plus large, réduisant ainsi les frais par investisseur.

Il faut garder à l’esprit que la diversification est le maître-mot de votre stratégie patrimoniale et que cette notion doit être appliquée à toutes les strates de votre investissement, diversification de classes d’actifs, d’enveloppes, de style de gestion…

Pour mettre en place cela, les membres du cabinet Finankap Group mettent à contribution leur expertise pour déterminer avec vous une stratégie globale de votre patrimoine avec des supports d’investissements en adéquation avec vos valeurs et votre profil de risque !

Finankap Group, toujours à vos côtés pour donner vie à vos envies.